FinansVakti.Net

Yatırım Stratejileri

Strateji Laboratuvarı

"Guru diyor ki" değil, "rakamlar şöyle diyor" — test edilmiş vaka çalışmaları.

GL100 Eksi Yaş Kuralı: Hisse/Tahvil Oranını Yaşına Göre Ayarlamak Ne Kadar Mantıklı?Risk: orta"100 eksi yaşın, hisse oranın olsun" kuralı tek bir sayıyla akılda kalıyor. Peki bu tek sayı, senin gerçek finansal durumun hakkında ne söylüyor, ne söylemiyor?→
KIKişisel Bilanço Metrajı: Finansal Binanı Nasıl Çıkarırsın?Risk: düşükİnşaatta metraj, malzemeyi kalem kalem çıkarmaktır. Kişisel bilançon da aynı disiplini ister: varlık ve borç kalemlerini tek tek, aynı tarihte çıkarıp net değerini bulmak. Adım adım gösteriyoruz.→
KIMaaş vs Pasif Gelir Kesişim NoktasıRisk: düşükPasif gelirin, maaşını geçtiği an bir dönüm noktasıdır. Bu 'kesişim noktası' kavramının ne anlama geldiğini ve neye bağlı olduğunu basit bir senaryoyla gösteriyoruz.→
TÜYatırımcı İçin Vergi OptimizasyonuRisk: düşükVergi optimizasyonu kaçırma değil, zamanlama ve yapı meselesidir — hangi aracın vergisi ne zaman kesinleşir, hangi kayıp gelecek kazançtan düşülebilir, elde tutma süresi neyi değiştirir.→
GLBorç mu Kapatayım, Yatırım mı Yapayım?Risk: düşükGarantili bir borç faizini kapatmak ile belirsiz bir yatırım getirisi elde etmeyi denemek arasındaki matematik — ve matematiğin tek başına yetmediği yer.→
GLMaliyet Düşürme İllüzyonu: Batan Bir Hisseye Para Basmak Riskini Azaltır mı, Büyütür mü?Risk: yüksekZarardaki bir pozisyona 'ortalamayı düşürmek' için yeni sermaye eklemek, çoğu zaman sanıldığından çok daha büyük bir taze sermaye gerektirir — ve bazen gerçek bir fırsatı, bazen de bozulan bir tezi görmezden gelmenin bir yolu olabilir.→
GLDeğer Ortalaması vs DCA: Termostat mı, Sabit Vana mı?Risk: ortaDüzenli alım (DCA), her dönem aynı tutarı yatıran sabit bir vanadır. Değer ortalaması ise portföyünü hedef bir sıcaklıkta tutmaya çalışan bir termostat gibi çalışır — ama bu ek kontrolün bir bedeli vardır.→
GLSürü Karşıtı Yatırım (Contrarian Investing)Risk: yüksekKalabalık aşırı iyimser ya da karamsarken tersine bakmaya dayanan, matematiği kadar psikolojik direnç de gerektiren bir yatırım yaklaşımının rasyonel modeli.→
GLBarbell (Halter) Stratejisi: Portföyde "Orta Risk"i Bilerek Neden Boş Bırakırsın?Risk: ortaOrtadaki 'orta risk' bölgesinden kaçınıp, portföyü çok güvenli ve çok riskli iki uca dağıtan bir yaklaşımın rasyonel modeli.→
GL72 Kuralı: Param Ne Zaman İkiye Katlanacak?Risk: düşükKarmaşık bir hesap yapmadan, paranın sabit bir getiri oranıyla ne zaman ikiye katlanacağını tahmin eden pratik bir kısayol — ve nominal ile reel katlanma arasındaki farkı gösteren bir illüzyon kırıcı.→
GLMomentum ve Göreli Güç (RS) StratejisiRisk: yüksekFiyatı yakın zamanda güçlü performans gösteren hisselerin bu eğilimi bir süre daha sürdürme eğilimine dayanan, akademik olarak iyi belgelenmiş bir faktör stratejisi.→
GLNakit Akış / Şirket Değeri: FCF Yield StratejisiRisk: düşükKâr rakamı yerine bir şirketin gerçekten ürettiği serbest nakdi esas alan FCF Yield, muhasebe tahakkuklarına karşı daha dirençli bir değerleme ölçütü sunar.→
GLPEG Oranı İle Büyüme (GARP) StratejisiRisk: ortaKlasik değer yatırımı ile büyüme yatırımı arasında bir köprü kuran GARP (Growth At a Reasonable Price) yaklaşımı, PEG oranını kullanarak hem ucuz hem de büyüyen şirketleri filtrelemeyi amaçlar.→
GLPiotroski F-Score İle Sağlam Şirket TaramasıRisk: düşükAkademisyen Joseph Piotroski'nin geliştirdiği, bir şirketin finansal sağlamlığını 9 basit kritere göre puanlayan, ucuz görünen şirketler arasında gerçekten sağlam olanları filtrelemeye yarayan bir tarama modeli.→
GLSektör Rotasyonu StratejisiRisk: yüksekEkonominin genişleme ve daralma evrelerine göre farklı sektörlerin tarihsel olarak nasıl farklı performans gösterdiği gözlemine dayanan bir strateji modeli.→
GLPortföy Dengeleme: Teoride Kolay, Pratikte Neden Ertelenir?Risk: ortaPortföy dengeleme, mekanik olarak son derece basit bir kuraldır: yükseleni sat, düşeni al. Peki neden bu kadar sık ertelenir? Bir senaryo üzerinden davranışsal direnci gösteriyoruz.→
GLGüvenlik Marjı Testi: Bir Hissenin 'Yeterince' Ucuzladığını Nasıl Anlarız?Risk: orta"Ucuz" demek yetmez — asıl soru, kendi değer tahminine göre YETERİNCE ucuz olup olmadığı. Seth Klarman'ın güvenlik marjı mantığını gerçek sayılarla göster, sonra kendi senaryonu hesaplayıcıda test et.→
GLKelly Kriteri: Ne Kadar Sermaye Koymalısın?Risk: yüksekBir avantajın olduğunu bilmek yetmez — ona ne kadar sermaye koyacağını yanlış hesaplarsan, matematiksel avantajın bile seni zarara sokabilir. Gerçek sayılarla Kelly Kriteri'nin mantığı.→
GLRisk Paritesi Stratejisi: Sermaye Değil, Riski DengeleRisk: orta%60 hisse/%40 tahvil gibi bir dağılım sermayeyi dengeler ama riski dengelemez — gerçek sayılarla bak, sonra kendi senaryonu risk parite hesaplayıcısında test et.→
GLTemettü Aristokratları StratejisiRisk: ortaKesintisiz ve artan temettü ödeyen şirketleri merkeze alan, istikrar arayan yatırımcılar için rasyonel bir tarama modeli — fırsatları ve riskleriyle.→
GLÇekirdek-Uydu (Core-Satellite) Portföy ModeliRisk: ortaPortföyün büyük kısmını pasif bir çekirdeğe, küçük bir dilimini araştırdığın fırsatlara ayıran, disiplin ile esnekliği dengeleyen bir portföy modeli.→
GLSezonsal DöngülerRisk: düşükPiyasaların yılın belirli dönemlerinde tarihsel olarak farklı davrandığı yönündeki gözlemlerin rasyonel modeli — ve bu gözlemlere neden temkinli yaklaşmak gerektiği.→
BIBebek Hisse AvcılığıRisk: yüksekKüçük piyasa değerli, az takip edilen şirketleri erken fark etmeye dayanan bir yatırım yaklaşımının rasyonel modeli — fırsatları ve riskleriyle.→