Finansal Sözlük
Bilanço
Bir şirketin belirli bir tarihteki varlıklarını, borçlarını ve özkaynağını gösteren finansal tablodur.
Bilanço, bir şirketin belirli bir andaki finansal durumunun fotoğrafını çeker: nelere sahip (varlıklar), kime ne kadar borçlu (yükümlülükler) ve bu ikisi arasındaki fark olan özkaynak (hissedarlara ait pay).
Temel denklem
Bilançonun mantığı tek bir denklemde özetlenir: Varlıklar = Yükümlülükler + Özkaynak. Bir şirketin sahip olduğu her şey, ya borçla ya da hissedar sermayesiyle finanse edilmiştir.
Somut bir örnek
Bir şirketin 10 milyon TL varlığı olduğunu, bunun 4 milyon TL'sinin borçla, 6 milyon TL'sinin özkaynakla finanse edildiğini düşün. Denklem hep tutar: 10 milyon TL (varlıklar) = 4 milyon TL (yükümlülükler) + 6 milyon TL (özkaynak). Şirket yeni bir kredi kullanıp varlıklarını 12 milyon TL'ye çıkarırsa, borcu da 6 milyon TL'ye yükselir — özkaynak aynı kalır.
Neden önemli?
Bilanço, cari oran ve borç/özkaynak oranı gibi birçok önemli finansal oranın kaynağıdır. Şirketin ne kadar borçlu olduğunu, ne kadar nakde sahip olduğunu ve kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayıp karşılayamayacağını bilanço üzerinden okuyabilirsin.
Gelir tablosu şirketin belirli bir dönemdeki performansını (akış) gösterirken, bilanço belirli bir andaki durumu (stok) gösterir — ikisi birlikte okunduğunda çok daha eksiksiz bir resim ortaya çıkar. Bu temel denklemi kırmızı bayraklarıyla birlikte görmek istersen Bilanço Deşifresi yazısına göz atabilirsin.