Finansal Sözlük
Ertelenmiş Vergi
Muhasebe kârı ile vergi mevzuatına göre hesaplanan vergiye tabi kâr arasındaki geçici farklardan doğan, gelecekte ödenecek (ertelenmiş vergi yükümlülüğü) ya da geri kazanılacak (ertelenmiş vergi varlığı) vergi tutarıdır.
Ertelenmiş Vergi = Geçici Fark × Yürürlükteki Kurumlar Vergisi Oranı
Muhasebe standartları ile vergi mevzuatı, bazı gelir ve gider kalemlerini farklı zamanlarda "gerçekleşmiş" sayabilir — örneğin bir varlık için muhasebede ve vergi mevzuatında farklı amortisman yöntemleri kullanılabilir. Bu tür geçici farklar, o dönem için muhasebe kârı ile vergiye tabi kâr arasında bir uçurum yaratır; ertelenmiş vergi, bu uçurumun gelecekte kapanacağını varsayarak bugünden kaydedilen bir tahmindir.
Varlık mı, yükümlülük mü?
Fark, şirketin gelecekte daha az vergi ödemesine yol açacaksa "ertelenmiş vergi varlığı"; daha fazla vergi ödemesine yol açacaksa "ertelenmiş vergi yükümlülüğü" olarak bilançoya kaydedilir. İkisi de nakit bir hareket değildir — sadece gelecekteki bir vergi etkisinin bugünden muhasebeleştirilmesidir.
Yatırımcı için ne ifade eder?
Büyük bir ertelenmiş vergi varlığı görmek her zaman olumlu değildir — bazı durumlarda şirketin geçmiş zararlarını gelecekteki kârından mahsup edebileceği anlamına gelir, ama bu ancak şirket gerçekten kâr ederse bir değer taşır. Tersine, büyük bir ertelenmiş vergi yükümlülüğü, gelecekte nakit çıkışı doğurabilecek bir kalem olarak akılda tutulmalıdır.