Finansal Sözlük
Yükümlülükler
Bir şirketin üçüncü taraflara (tedarikçiler, bankalar, çalışanlar, devlet gibi) olan, gelecekte nakit veya başka bir değerle ödemesi gereken borçlarının tamamıdır.
Yükümlülükler (borçlar), bilançonun "varlıklar nasıl finanse edildi" sorusunu cevaplayan tarafındaki iki kaynaktan biridir — diğeri özkaynaktır. Bir şirketin varlıkları, ya borçlanarak ya da ortakların koyduğu sermayeyle finanse edilmiştir.
Kısa vadeli ve uzun vadeli ayrımı
Yükümlülükler, ödenmesi gereken süreye göre ikiye ayrılır: kısa vadeli (bir yıl içinde ödenmesi gereken, örneğin tedarikçi borçları) ve uzun vadeli (bir yıldan uzun vadeli krediler, tahviller gibi). Bu ayrım, bir şirketin yakın vadeli nakit ihtiyacını anlamak için kritik önem taşır.
Borç kötü müdür?
Yükümlülük sahibi olmak tek başına olumsuz bir işaret değildir — birçok şirket büyümesini finanse etmek için bilinçli olarak borçlanır. Asıl dikkat edilmesi gereken, yükümlülüklerin varlıklara ve nakit yaratma kapasitesine oranla makul bir seviyede olup olmadığıdır; bu oranı değerlendirmek için Borç/Özkaynak Oranı gibi ölçütler kullanılır.