Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosu, bilanço ve gelir tablosuyla birlikte bir şirketin üç temel mali tablosundan birini oluşturur. Diğer ikisinden farkı şudur: muhasebe kârını değil, şirketin fiilen eline geçen ve elinden çıkan nakdi gösterir.

Üç bölümü nedir?

Tablo genelde üç ana bölüme ayrılır: işletme faaliyetlerinden nakit akışı (günlük operasyonlardan gelen/giden nakit), yatırım faaliyetlerinden nakit akışı (varlık alım-satımından kaynaklanan nakit) ve finansman faaliyetlerinden nakit akışı (borçlanma, kredi geri ödemesi, temettü dağıtımı gibi kalemler).

Neden kâr ile nakit farklı olabilir?

Bir şirket net kâr açıklayabilir ama aynı dönemde nakit sıkıntısı yaşayabilir — çünkü muhasebe, geliri tahsil edilmeden (tahakkuk esasıyla) kayda alabilir. Örneğin satışlar arttığı halde alacaklar da aynı hızda büyüyorsa, kâğıt üzerinde kâr büyürken cebe giren nakit aynı oranda artmayabilir. Nakit akım tablosu, tam olarak bu tür farkları görünür kılar.

Bilanço ve gelir tablosuyla birlikte okunmalı

Üç tablo tek başına eksik bir hikaye anlatır — bilanço bir anın fotoğrafını, gelir tablosu bir dönemin kârlılığını, nakit akım tablosu ise o dönemdeki gerçek nakit hareketini gösterir. Kârlı görünen ama nakit üretmeyen bir şirket, sadece gelir tablosuna bakan bir yatırımcının gözünden kaçabilir; nakit akım tablosu bu riski azaltır.