Risk Yönetimi

Risk yönetimi, bir yatırımdan ne kadar kazanılabileceğinden önce, ne kadar kaybedilebileceğini sistematik olarak değerlendirmeyi ve bu kaybı sınırlı tutacak önlemler almayı içerir.

Başlıca araçlar

Pozisyon büyüklüğü (toplam sermayenin ne kadarının tek bir varlığa ayrıldığı), portföy çeşitlendirmesi, stop-loss emirleri ve kaldıraç kullanımını sınırlamak, en yaygın risk yönetimi araçlarındandır. Her biri, farklı bir risk türüne karşı koruma sağlar — pozisyon büyüklüğü tek bir hatanın toplam etkisini sınırlarken, çeşitlendirme tek bir sektöre/varlığa aşırı bağımlılığı azaltır.

Kazanç değil, hayatta kalma odaklı

Risk yönetiminin amacı getiriyi maksimize etmek değil, büyük ve geri dönülemez kayıpları önlemektir — çünkü büyük bir kayıptan sonra sermayeyi eski seviyesine getirmek, orantısız derecede yüksek bir getiri gerektirir (örneğin %50 kayıp, sadece başa baş gelmek için %100 getiri gerektirir).