Nicel Yatırım (Kantitatif Yatırım)

Nicel (kantitatif) yatırım, bir şirketin hikayesini okuyup yorumlamak yerine, büyük veri kümeleri üzerinde istatistiksel örüntüler arayan ve yatırım kararlarını bu örüntülere dayalı matematiksel modellerle otomatikleştiren bir yaklaşımdır. Karar süreci, insan sezgisinden çok, önceden tanımlanmış kurallar ve algoritmalar üzerinden işler.

Klasik analizden farkı

Temel analiz bir şirketin bilançosunu okur, teknik analiz grafik örüntülerini yorumlar — nicel yatırım ise genelde ikisini de "veri" olarak ele alıp, insan gözünün fark edemeyeceği ölçekte (binlerce değişken, milyonlarca veri noktası) istatistiksel ilişkiler arar. Bulunan örüntü mantıklı görünmese bile, geçmiş veride tutarlı şekilde çalıştığı sürece modele dahil edilebilir.

Neden gizli kalıyor?

Nicel yatırım stratejilerini uygulayan fonlar, kullandıkları modelleri genelde büyük bir gizlilikle korur — çünkü bir örüntünün rekabet avantajı, başkaları onu keşfedip kullanmaya başladığı an ortadan kalkabilir. Bu yüzden nicel yatırımın kamuya açık literatürü, çoğu zaman stratejinin felsefesiyle sınırlı kalır, teknik detaylar nadiren paylaşılır.