Finansal Sözlük
Nakit Akışı
Bir şirketin belirli bir dönemde fiilen elde ettiği ve harcadığı nakdin hareketini gösteren tablodur.
Nakit akışı, bir şirketin belirli bir dönemde kasasına gerçekten giren ve çıkan parayı gösterir. Gelir tablosundaki kâr rakamından farklı olarak, nakit akışı muhasebe tahakkuklarını değil, fiilen gerçekleşen para hareketini yansıtır.
Somut bir örnek
Bir şirket bir ayda 10.000.000 TL'lik satış yapıp bunu gelir tablosuna kaydetsin, ama müşterilerin çoğu ödemeyi 60 gün vadeyle yapsın — o ay kasasına giren nakit sadece 3.000.000 TL olabilir. Gelir tablosunda kârlı görünen şirket, aynı ay nakit akışı tablosunda çok daha zayıf bir tablo çizebilir.
Kâr ile neden farklı olabilir?
Bir şirket, satışını gerçekleştirdiği anda gelir kaydedebilir, ama müşteri parayı aylar sonra ödeyebilir — bu durumda şirket kârlı görünse de, o dönemde eline geçen nakit sınırlı olabilir. Bu fark, kâr eden ama nakit sıkıntısı yaşayan şirketlerin varlığını açıklar.
Üç ana kategori
Nakit akışı tablosu genelde üçe ayrılır: işletme faaliyetlerinden nakit akışı (asıl iş faaliyetlerinden), yatırım faaliyetlerinden nakit akışı (varlık alım-satımından) ve finansman faaliyetlerinden nakit akışı (borçlanma, temettü ödemesi gibi). Güçlü ve pozitif işletme nakit akışı, bir şirketin asıl işinin sağlıklı çalıştığının önemli bir işaretidir — kâr rakamı manipüle edilebilirken, nakit akışını taklit etmek çok daha zordur.
Nakit akışının bilanço ve gelir tablosundan neden ayrı okunması gerektiğini Bilanço Deşifresi yazımızda anlatıyoruz.