Senaryo Simülatörleri
Kaldıraçlı Enkas Simülatörü
LTCM vakasında görüldüğü gibi, yüksek kaldıraçlı bir pozisyonda küçük bir fiyat hareketi bile tüm özsermayeyi silebilir. Kendi rakamlarınla bu hızı test et.
Kaldıraçlı Enkas Simülatörü
Kalan Özsermaye
400.000 ₺
Bu kaldıraç oranında, pozisyon aleyhine sadece %3,3'lik bir fiyat hareketi tüm özsermayeyi silmeye yeter. Model uzun vadede haklı çıksa bile, kaldıraç bu haklılığın gerçekleşmesini beklemene izin vermeyebilir.
Bu araç eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Sonuçlar geçmiş varsayımlara dayanan örneklerdir, gerçek getiriyi garanti etmez.
Neden Kaldıraç Kaybı Katlar?
Kaldıraçsız bir pozisyonda, fiyatın %5 aleyhine gitmesi sermayenin %5'ini götürür. Kaldıraçlı bir pozisyonda ise aynı %5'lik hareket, pozisyon büyüklüğü üzerinden hesaplanır — 10 kat kaldıraçla sermayenin %50'sini, 20 kat kaldıraçla tamamını silebilir.
Model Riskiyle İlişkisi
Bir modelin nadir bir senaryoyu hafife alması (model riski) kendi başına zarar yaratmaz — bu risk ancak yüksek kaldıraçla birleştiğinde yıkıcı hale gelir. Bu aracın gösterdiği "iflas eşiği," modelin ne kadar az yanılma payı bıraktığını somutlaştırır.
Sıkça Sorulan Sorular
Bu araç bir alım-satım tavsiyesi mi?
Hayır. Sadece kaldıraçlı bir pozisyonda, fiyatın aleyhine küçük bir hareketin özsermayeni ne kadar hızlı eritebileceğini gösterir — belirli bir varlık ya da stratejiyi işaret etmez.
'İflas eşiği' ne anlama geliyor?
Girdiğin kaldıraç oranında, pozisyonun tamamını (özsermayeni) sıfırlamaya yetecek fiyat hareketi yüzdesidir. Kaldıraç arttıkça bu eşik hızla küçülür.
Model doğru olsa bile neden kaybedebilirim?
Bir modelin uzun vadede haklı çıkması, kısa vadede kaldıraçlı bir pozisyonun marj çağrısıyla zorla kapatılmasını engellemez — LTCM vakası bunun en bilinen örneğidir.