Borç Servis Oranı (Debt Service Coverage Ratio)

Borç servis oranı, aylık net geliri (kira geliri, iş geliri gibi) aylık kredi taksitine bölerek bulunur: Oran = Aylık Net Gelir ÷ Aylık Kredi Taksiti. Oran 1'in altındaysa, gelir taksidi tam karşılamıyor demektir; 1'in üzerindeyse, gelir taksidi karşılıyor ve bir pay bırakıyor demektir.

Somut bir örnek

Aylık 25.000 TL kira geliri olan, 18.000 TL kredi taksidi ödeyen biri için oran 25.000 ÷ 18.000 ≈ 1,39'dur — yani gelir, taksidi yaklaşık 1,4 katıyla karşılıyor.

Bankaların aradığı güvenlik payı

Kurumsal kredilendirmede bankalar genelde 1,20-1,25 aralığının üzerinde bir oran arar — bu, gelirin sadece taksidi karşılamasını değil, beklenmedik bir gider ya da gelir dalgalanmasına karşı bir pay bırakmasını da ister. Oran tam 1 ise, en ufak bir aksaklıkta taksit ödenemez hale gelebilir.

Kendi oranını hesapla

Aşağıdaki araçla kendi gelir ve taksit rakamlarınla bu oranı hesaplayabilirsin. Bu oran, bir borcun nakit akışı pozitifliğini tek bir rakama indirger — ne kadar yüksekse, borcun sürdürülebilirlik payı o kadar geniştir.

Tek başına yeterli bir ölçüt değil

Yüksek bir oran, gelirin bugün taksidi rahatça karşıladığını gösterir, ama gelirin ne kadar istikrarlı olduğunu göstermez. Aynı orana sahip iki borçludan biri sabit maaşlı, diğeri düzensiz gelirliyse, ikincisinin gerçek riski oran aynı olsa bile daha yüksektir. Bu yüzden oranı, gelirin güvenilirliğiyle birlikte değerlendirmek gerekir.