Güvenli Çekim Oranı (Safe Withdrawal Rate)

Emeklilik ya da erken finansal özgürlük sonrası, birikimden her yıl ne kadar para çekebileceğini bilmek istersin — hem yetecek kadar, hem de anaparayı tüketmeyecek kadar. Güvenli çekim oranı, bu dengeyi bulmaya çalışan bir yüzdedir: birikimin bu oranla çarpımı, yıllık çekebileceğin tutarı verir.

%4 kuralı nereden geliyor?

En bilinen rakam olan %4, ABD borsa ve tahvil verilerine dayanan tarihsel bir çalışmadan (Trinity Study) geliyor — hisse/tahvil karışımından oluşan bir portföyün, geçmiş 30 yıllık dönemlerin neredeyse tamamında %4'lük yıllık çekimle tükenmediğini gösteriyor. Bu bir fizik yasası değil, belirli bir piyasanın geçmiş verisinden çıkarılmış bir gözlem.

Türkiye'ye doğrudan taşınabilir mi?

Hayır, en azından dikkatli kullanılmalı. Oran, ABD'nin tarihsel reel getirilerine (enflasyon düşülmüş getiri) dayanıyor; yüksek ve değişken enflasyonlu bir ekonomide reel getiri profili çok farklı olabilir. Doğru soru "%4 mü %3 mü" değil, "benim varlık dağılımımın reel getirisi ne, ve bu oran o reel getiriyle tutarlı mı" sorusudur.

Oran düştükçe ne değişir?

Çekim oranı ile gereken birikim ters orantılıdır — %4 yerine %3 kullanırsan, aynı yıllık gideri karşılamak için yaklaşık üçte bir daha fazla birikime ihtiyacın olur. Daha düşük bir oran seçmek, piyasa dalgalanmalarına karşı daha fazla pay bırakır ama daha uzun bir birikim süreci gerektirir. Bu hesabı kendi rakamlarınla FIRE Hedefi ve FIRE Varyantı Bulucu araçlarında görebilirsin.