Nakit Barajı Nerede Durmalı? Vadesiz Mevduat vs Para Piyasası Fonu

Acil durum fonunun ne kadar olması gerektiğini Gelirin Kesilirse Kaç Ay Dayanırsın? yazımızda ele almıştık. Bu yazının konusu farklı: o para nerede, hangi araçta dursun? İki en yaygın seçenek vadesiz mevduat ve para piyasası fonudur, ve ikisi arasındaki fark, likidite (paraya ne kadar hızlı erişebildiğin) ile getiri arasındaki bir denge.

Vadesiz Mevduat: Anında Erişim, Sıfıra Yakın Getiri

Vadesiz mevduat hesabındaki para, saniyeler içinde çekilebilir ya da harcanabilir — likidite açısından en üst seviyededir. Karşılığında, getirisi genelde sıfıra yakındır ya da enflasyonun çok altında kalır. Gerçek bir acil durumda (örneğin aynı gün nakit gerektiren bir durum) bu anlık erişim, getiri kaybından daha değerli olabilir.

Para Piyasası Fonu: Küçük Bir Getiri, Küçük Bir Gecikme

Para piyasası fonları, TEFAS üzerinden alınıp satılan, kısa vadeli ve düşük riskli enstrümanlara (hazine bonosu, mevduat sertifikası gibi) yatırım yapan fonlardır. Vadesiz mevduata göre biraz daha yüksek bir getiri sunar, ama paranın hesabına geçmesi genelde ertesi iş günü (T+1) ya da bir sonraki günü (T+2) alır — anlık değildir. Fon seçimi ve TEFAS'ın genel mantığı hakkında daha fazla bilgi için Yatırım Fonları 101 yazımıza bakabilirsin.

Hangi Kısım Nerede Durmalı?

Yaygın bir yaklaşım, acil durum fonunu iki katmana ayırmaktır: hemen (aynı gün) lazım olabilecek küçük bir kısmı vadesiz mevduatta, geri kalan büyük kısmı ise bir iki günlük gecikmeyi tolere edebilecek şekilde para piyasası fonunda tutmak. Bu, tam likiditeden feragat etmeden, fonun tamamının sıfır getiride beklememesini sağlar.

Riskler Sıfır Değildir

Para piyasası fonları düşük riskli sayılır ama "risksiz" değildir — fonun değeri teorik olarak küçük dalgalanmalar gösterebilir, ve T+1/T+2 gecikmesi tam olarak ihtiyacın olan anda paraya erişememen anlamına gelebilir. Hangi katmanlama oranının senin için doğru olduğu, iş güvencene ve harcama alışkanlıklarına bağlıdır.

Bu yazı genel bilgilendirme amaçlıdır, hangi araçta ne kadar tutman gerektiğine dair bir tavsiye içermez.